Understanding Stock Options Table

Wie liest man eine Aktien-Tabelle Here8217s, was jede Spalte bedeutet: 52-Wochen-Hoch: Diese Spalte gibt Ihnen den höchsten Preis, dass bestimmte Aktien in den letzten 52-Wochen-Zeitraum erreicht hat. 52-Wochen-Tiefstpreis: Diese Spalte gibt Ihnen den niedrigsten Preis, den ein bestimmter Bestand in den letzten 52 Wochen erreicht hat. Name und Symbol: In dieser Spalte erfahren Sie den Firmennamen (meist abgekürzt) und das ihm zugeordnete Bestandssymbol. Finanztabellen listen die Bestände in alphabetischer Reihenfolge nach Symbol auf, und Sie müssen sie in allen Aktienkommunikationen verwenden. Dividenden: Ein Wert in dieser Spalte gibt an, dass Zahlungen an die Aktionäre erfolgt sind. Der Betrag, den Sie sehen, ist die jährliche Dividende, die so zitiert wird, als ob Sie eine Aktie dieser Aktie besaßen. Volumen: In dieser Spalte erfahren Sie, wie viele Aktien der jeweiligen Aktie an diesem Tag gehandelt wurden. Wenn nur 100 Aktien an einem Tag gehandelt werden, ist das Handelsvolumen 100. Rendite: Diese Spalte bezieht sich auf welchen Prozentsatz dieser bestimmten Dividende auf den Aktienkurs ist. Die Rendite, die für Ertragsanleger am wichtigsten ist, wird berechnet, indem die jährliche Dividende durch den aktuellen Aktienkurs dividiert wird. PE: Diese Spalte gibt das Verhältnis zwischen dem Kurs der Aktie und dem Ergebnis des Unternehmens an. Dieses Verhältnis (auch Einkommen mehrere oder nur mehrere) wird häufig verwendet, um festzustellen, ob eine Aktie ein guter Wert ist. Day last: Diese Spalte teilt Ihnen mit, wie der Handel für eine bestimmte Aktie am Tag, der durch die Tabelle dargestellt wird, endete. Einige Zeitungen berichten über die hohen und niedrigen für diesen Tag zusätzlich zu den stock8217s Ende Preis. Netto-Änderung: Diese Spalte Antworten auf die Frage 8220Wie hat der Aktienkurs heute verglichen mit seinem Börsenkurs am Ende des früheren BörsentagesStocks Basics: Wie man eine Aktie lesen TableQuote Jede Finanzpapier hat Aktienkurse, die so etwas wie das Bild unten aussehen wird : Spalten 1 Amp 2: 52-Wochen Hoch und Tief - Dies sind die höchsten und niedrigsten Preise, zu denen eine Aktie über die letzten 52 Wochen (ein Jahr) gehandelt hat. Dies umfasst in der Regel nicht die vorherigen Tage Handel. Spalte 3: Firmenname amp Lagerbestand - In dieser Spalte finden Sie den Namen des Unternehmens. Wenn es keine speziellen Symbole oder Buchstaben nach dem Namen gibt, ist es Stammaktien. Verschiedene Symbole implizieren verschiedene Aktienklassen. Zum Beispiel bedeutet pf, dass die Aktien Vorzugsaktien sind. Spalte 4: Ticker-Symbol - Dies ist der eindeutige alphabetische Name, der den Bestand identifiziert. Wenn Sie Finanz-TV sehen, haben Sie gesehen, die Ticker-Band über den Bildschirm bewegen, zitiert die neuesten Preise neben diesem Symbol. Wenn Sie auf der Suche nach Aktienkurse online sind, suchen Sie immer für ein Unternehmen durch das Tickersymbol. Wenn Sie nicht wissen, was eine bestimmte companys Ticker ist, können Sie für sie an suchen: finance. yahool. Spalte 5: Dividende je Aktie - Dies zeigt die jährliche Dividende je Aktie an. Wenn dieser Platz leer ist, zahlt das Unternehmen derzeit keine Dividenden aus. Spalte 6: Dividendenrendite - Prozentuale Rendite der Dividende. Berechnet als jährliche Dividende je Aktie dividiert durch den Preis pro Aktie. Spalte 7: Kurs-Gewinn-Verhältnis - Dies wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs durch das Ergebnis je Aktie aus den letzten vier Quartalen dividiert wird. Für weitere Details, wie dies zu interpretieren, finden Sie in unserem PE Ratio Tutorial. Spalte 8: Handelsvolumen - Diese Zahl zeigt die Gesamtzahl der gehandelten Aktien für den Tag, aufgeführt in Hunderten. Um die tatsächlich gehandelte Nummer zu erhalten, fügen Sie am Ende der angegebenen Nummer 00 ein. Spalte 9 amp 10: Tag hoch und niedrig - Dies zeigt die Preisspanne an, an der die Aktie den ganzen Tag gehandelt hat. Mit anderen Worten, das sind die Höchstpreise und die Mindestpreise, die die Menschen für die Aktie bezahlt haben. Spalte 11: Schließen - Der Schlusskurs ist der letzte Handelspreis, der aufgezeichnet wurde, wenn der Markt am Tag geschlossen wurde. Wenn der Schlusskurs höher als 5 ist, wird die gesamte Auflistung für diesen Bestand fett dargestellt. Denken Sie daran, Sie sind nicht garantiert, um diesen Preis zu erhalten, wenn Sie die Aktie kaufen am nächsten Tag, weil der Preis ändert sich ständig (auch nach dem Austausch für den Tag geschlossen ist). Der Abschluss ist nur ein Indikator der vergangenen Leistung und außer in extremen Umständen dient als Ballpark, was Sie erwarten sollten, zu zahlen. Spalte 12: Nettoveränderung - Dies ist die Dollarkursveränderung des Aktienkurses vom vorherigen Schlusskurs. Wenn Sie hören, über eine Aktie für den Tag, es bedeutet, dass die Netto-Veränderung positiv war. Zitate über das Internet Heutzutage ist es weitaus bequemer für die meisten Aktienzitate aus dem Internet zu bekommen. Diese Methode ist überlegen, weil die meisten Aufstellungsorte während des Tages aktualisieren und Ihnen mehr Informationen, Nachrichten, Diagramm, Forschung, etc. geben. Um Anführungszeichen zu erhalten, geben Sie einfach das Tickersymbol in den Anführungsstrich jede mögliche Hauptfinanzseite wie Yahoo finanzieren ein. CBS Marktwatch. Oder MSN Money. Das folgende Beispiel zeigt ein Angebot für Microsoft (MSFT) von Yahoo Finance. Die Interpretation der Daten ist genau die gleiche wie bei der Zeitung. Options Basics: Wie man eine Options-Tabelle lesen Da immer mehr Händler über die Vielzahl der potenziellen Vorteile, die ihnen durch den Einsatz von Optionen gelernt haben, das Handelsvolumen in Optionen hat sich vermehrt Im Laufe der Jahre. Dieser Trend wurde auch durch das Aufkommen der elektronischen Handel und Datenverbreitung getrieben. Einige Trader verwenden Optionen, um auf die Kursrichtung zu spekulieren, andere zur Absicherung bestehender oder erwarteter Positionen und andere, die noch einzigartige Positionen zu erarbeiten haben, die nicht routinemäßig dem Händler nur den zugrunde liegenden Aktien-, Index - oder Futures-Kontrakt zur Verfügung stellen (z Wenn das zugrundeliegende Wertpapier unverändert bleibt). Unabhängig von ihrem Ziel, ist einer der Schlüssel zum Erfolg, die richtige Option oder Kombination von Optionen, die erforderlich sind, um eine Position mit dem gewünschten Risiko-zu-Belohnung Tradeoff (s) zu schaffen. Als solche, heute versierte Option Trader ist in der Regel Blick auf eine anspruchsvollere Reihe von Daten, wenn es um Optionen als die Händler von Jahrzehnten Vergangenheit kommt. 13 Die alten Tage der Option Preisberichterstattung 13 Früher verwendeten einige Zeitungen Zeilen und Zeilen von nahezu unverschlüsselbaren Optionspreisdaten tief in ihrem Finanzteil, wie sie in Abbildung 1 dargestellt sind. 13 13 Abbildung 1: Optionsdaten ab 13 a Zeitung 13 Investors Business Daily und das Wall Street Journal enthalten noch eine teilweise Auflistung der Optionsdaten für viele der aktiveren optionalen Aktien. Die alten Zeitungsauflistungen umfassten zumeist nur die Grundlagen eines P oder eines C, um anzugeben, ob die Option Call oder Put, der Ausübungspreis, der letzte Trade-Preis für die Option und in manchen Fällen auch Volumen - und Open Interest-Zahlen sind. Und während dies alles gut und gut war, haben viele der heutigen Option Trader ein besseres Verständnis der Variablen, die Option Trades fahren. Zu diesen Variablen gehören eine Reihe von griechischen Werten, die aus einem Optionspreismodell, einer impliziten Optionsvolatilität und dem gesamten wichtigen Bidaskspread abgeleitet werden. (Erfahren Sie mehr über die Verwendung der Griechen, um Optionen zu verstehen.) 13 Im Ergebnis finden immer mehr Händler Optionsdaten über Online-Quellen. Während jede Quelle ein eigenes Format zum Darstellen der Daten aufweist, enthalten die Schlüsselvariablen im Allgemeinen die in 2 aufgeführten. Die in 2 gezeigte Optionsauflistung stammt aus der Optionetics Platinum-Software. Die aufgeführten Variablen sind die, die am meisten von heute besser ausgebildeten Option Trader sah. 13 13 Abbildung 2: Märzaufrufoptionen für IBM 13 Die in Abbildung 2 dargestellten Daten liefern die folgenden Informationen: Spalte 1 OpSym: In diesem Feld werden das zugrundeliegende Aktiensymbol (IBM), der Vertragsmonat und das Jahr (MAR10 bedeutet März 2010), Der Ausübungspreis (110, 115, 120 usw.) und ob es sich um eine Call - oder Put-Option (a C oder a) handelt. Spalte 2 Gebot (pts): Der Geldkurs ist der jüngste Preis, der von einem Market Maker angeboten wird, um eine bestimmte Option zu kaufen. Was bedeutet dies, dass, wenn Sie einen Marktauftrag zum Verkauf der März 2010, 125 Anruf eingeben, würden Sie es zum Bid-Preis von 3,40 zu verkaufen. Spalte 3 Ask (pts): Der Ask-Preis ist der neueste Preis, den ein Market Maker anbietet, eine bestimmte Option zu verkaufen. Was dies bedeutet ist, dass, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010, 125 Anruf zu kaufen, würden Sie es zum fragen Preis von 3,50 zu kaufen. ANMERKUNG: Kaufend bei dem Angebot und dem Verkaufen an der Frage ist, wie Markthersteller ihr Leben bilden. Es ist zwingend erforderlich, dass ein Optionshändler die Differenz zwischen dem Geld - und Briefkurs unter Berücksichtigung eines Optionshandels berücksichtigt. Je aktiver die Option, desto enger die Bidask-Spreads. Eine breite Spread kann für jeden Händler, vor allem eine kurzfristige Händler problematisch sein. Wenn das Angebot 3,40 und die Frage ist 3,50, ist die Implikation, dass wenn Sie die Option einen Moment gekauft (um 3,50 fragen) und drehte sich um und verkaufte es einen Augenblick später (bei 3,40 Gebot), obwohl der Preis der Option Nicht ändern, würden Sie verlieren -2.85 auf den Handel ((3.40-3.50) 3,50). Spalte 4 Extrinsische BidAsk (pts): In dieser Spalte wird die Zeitspanne angezeigt, die in den Preis der einzelnen Optionen eingebaut ist (in diesem Beispiel gibt es zwei Preise, eine auf der Grundlage des Geldkurses und der andere auf dem Briefkurs). Dies ist wichtig zu beachten, da alle Optionen verlieren alle ihre Zeit Prämie zum Zeitpunkt der Auslaufen der Option. Dieser Wert spiegelt also den gesamten Zeitaufwand wider, der derzeit in den Preis der Option eingebaut ist. Spalte 5 implizierte Volatilität (IV) BidAsk (): Dieser Wert wird durch ein Optionspreismodell, wie das Black-Scholes-Modell, berechnet. Und stellt die Höhe der erwarteten zukünftigen Volatilität auf der Grundlage des aktuellen Kurses der Option und anderer bekannter Optionspreisvariablen dar (einschließlich der Zeit bis zum Verfall, der Differenz zwischen dem Basispreis und dem tatsächlichen Aktienkurs und einem risikofreien Zins) . Je höher die IV BidAsk (), desto mehr Zeitprämie ist in den Preis der Option eingebaut und umgekehrt. Wenn Sie Zugriff auf den historischen Bereich von IV-Werten für die fragliche Sicherheit haben, können Sie feststellen, ob sich der aktuelle extrinsische Wert derzeit auf dem High-End (gut für Schreiboptionen) oder Low-End (gut für Kaufoptionen) befindet. Spalte 6 Delta BidAsk (): Delta ist ein griechischer Wert, der aus einem Optionspreismodell abgeleitet ist und die Bestandsquote für eine Option darstellt. Das Delta für eine Rufoption kann von 0 bis 100 (und für eine Put-Option von 0 bis -100) reichen. Die gegenwärtigen Belohnungscharakteristiken, die mit dem Halten einer Anrufoption mit einem Delta von 50 verbunden sind, sind im Wesentlichen die gleichen wie das Halten von 50 Aktien. Steigt der Kurs um einen Punkt, erhält die Option rund einen halben Punkt. Je weiter eine Option in-the-money ist, desto mehr wirkt die Position wie eine Aktienposition. Mit anderen Worten, wenn die Delta-Ansätze 100 die Optionsgeschäfte mehr und mehr wie die zugrunde liegenden Aktien annehmen, d. H. Eine Option mit einem Delta von 100 würde einen vollen Punkt für jeden Dollargewinn oder - verlust in dem zugrunde liegenden Aktienkurs gewinnen oder verlieren. (Für mehr Auschecken Verwenden der Griechen, um Optionen zu verstehen.) Spalte 7 Gamma BidAsk (): Gamma ist ein anderer griechischer Wert, der aus einem Optionspreismodell abgeleitet wird. Gamma sagt Ihnen, wie viele Deltas die Option gewinnen oder verlieren wird, wenn der zugrunde liegende Bestand um einen Punkt steigt. So zum Beispiel, wenn wir den März 2010 125 Anruf bei 3,50 gekauft, hätten wir ein Delta von 58,20. Mit anderen Worten, wenn IBM-Aktien steigt um einen Dollar diese Option sollte etwa 0,5820 im Wert zu gewinnen. Darüber hinaus, wenn die Aktie steigt im Preis heute um einen vollen Punkt dieser Option erhält 5,65 Deltas (der aktuelle Gamma-Wert) und würde dann ein Delta von 63,85 haben. Von dort würde ein weiterer Punktgewinn im Kurs der Aktie einen Preisgewinn für die Option von etwa 0,6385 ergeben. Spalte 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega ist ein griechischer Wert, der den Betrag angibt, um den der Preis der Option voraussichtlich steigen oder fallen würde, und zwar allein aufgrund einer Erhöhung der impliziten Volatilität um einen Punkt. Wenn wir also noch einmal auf den Aufruf von März 2010 125 schauen, wenn die implizite Volatilität um einen Punkt von 19,04 auf 20,04 anstieg, würde der Kurs dieser Option 0,141 erreichen. Dies zeigt, warum es vorzuziehen ist, Optionen zu kaufen, wenn die implizite Volatilität niedrig ist (Sie zahlen relativ weniger Zeitprämie und einen nachfolgenden Anstieg der IV wird den Preis der Option aufblasen) und Optionen zu schreiben, wenn die implizite Volatilität hoch ist (da mehr Prämie verfügbar ist Und ein nachfolgender Rückgang der IV wird den Preis der Option deflationieren). Spalte 9 Theta BidAsk (ptsday): Wie in der Spalte extrinsic value angegeben, verlieren alle Optionen alle Zeit Premium nach Ablauf. Darüber hinaus beschleunigt die Zeitverzögerung, wie sie bekannt ist, mit fortschreitender Exspiration. Theta ist der griechische Wert, der angibt, wie viel Wert eine Option im Laufe eines Tages verlieren wird. Gegenwärtig wird der Aufruf im März 2010 125 0,0431 des Wertes nur aufgrund des Ablaufs von einem Tag verlieren, auch wenn die Option und alle anderen griechischen Werte ansonsten unverändert sind. Spalte 10 Volumen: Hier erfahren Sie, wie viele Verträge einer bestimmten Option während der letzten Sitzung gehandelt wurden. Typischerweise nicht immer - Optionen mit großem Volumen haben relativ fester Bidask Spreads als die Konkurrenz zu kaufen und verkaufen diese Optionen ist groß. Spalte 11 Offenes Interesse: Dieser Wert gibt die Gesamtzahl der Verträge einer bestimmten Option an, die zwar eröffnet, aber noch nicht ausgeglichen wurden. Spalte 12 Strike: Der Ausübungspreis für die jeweilige Option. Dies ist der Preis, dass der Käufer dieser Option kann die zugrunde liegende Sicherheit zu kaufen, wenn er seine Option ausüben will. Es ist auch der Preis, zu dem der Schreiber der Option den zugrunde liegenden Wert verkaufen muss, wenn die Option gegen ihn ausgeübt wird. 13 Eine Tabelle für die jeweiligen Put-Optionen wäre ähnlich, mit zwei primären Differenzen: 13 13 Call-Optionen sind teurer, je niedriger der Basispreis, Put-Optionen sind teurer, je höher der Basispreis. Bei Anrufen haben die niedrigeren Ausübungspreise die höchsten Optionspreise, wobei die Optionspreise bei jedem höheren Ausübungspreis sinken. Dies liegt daran, dass jeder aufeinander folgende Ausübungspreis entweder weniger im Geld oder mehr out-of-the-money ist. Somit enthält jeder weniger intrinsischen Wert als die Option zum nächsten niedrigeren Basispreis. 13 Mit Putten ist es genau das Gegenteil. Bei steigenden Ausübungspreisen werden Put-Optionen entweder weniger aus dem Geld oder mehr im Geld gehandelt und damit mehr intrinsischer Wert. Damit sind die Optionspreise bei steigenden Ausübungspreisen größer. 13 13 Bei Call-Optionen sind die Delta-Werte positiv und höher bei niedrigeren Ausübungspreisen. Bei Put-Optionen sind die Delta-Werte negativ und höher bei einem höheren Basispreis. Die negativen Werte für Put-Optionen ergeben sich aus der Tatsache, dass sie eine aktienähnliche Position darstellen. Der Kauf einer Put-Option ähnelt der Eingabe einer Short-Position in einem Bestand, daher der negative Delta-Wert. Option Handel und die Raffinesse des durchschnittlichen Option Trader haben einen langen Weg seit Option Trading begann vor Jahrzehnten. Die heutige Option Zitat Bildschirm spiegelt diese Fortschritte. 13